Korea Narrative Lab
기준 날짜 · KST · 2026년 7월 01일 데이터 반영 완료

보존된 시장 지도

한국 주식시장 지도
2026년 7월 01일

한국 뉴스와 증권사 리서치에서 합성한 20개의 시장 내러티브입니다. 투자 매력도가 아니라 확산도와 모멘텀 순으로 정렬합니다.

전체 지도 보기 ↓
20추적 내러티브
12현재 확산 중
03절정 합의

날짜는 원자료의 한국시간 기준일입니다. 주말 기록도 포함하며 거래일·고정 발행 시각을 뜻하지 않습니다. 순위는 동일 시스템·프롬프트의 직전 저장 발행본에서 같은 식별자와 비교합니다. 비교 없음은 신규 또는 0위를 뜻하지 않습니다.

2026년 7월 01일

상위 5개 지배 명제

01비교 없음
절정강세AI 메가프로젝트/호남 반도체 투자

이재명 정부의 대한민국 대도약 3대 메가프로젝트(서남권 800조 반도체 클러스터, 삼성 호남 425조·SK 470조 투자, AI 데이터센터)가 한국판 AI 승부수로 추진되며 호남 반도체·소부장·전력·후공정 테마로 순환매가 확산된다.

전일(06-30) 정책 발표 후 오늘 뉴스가 폭발적으로 확산. 삼성물산·삼성SDS·앰코 등 계열사 후속 투자 기사가 대거 쏟아지며 7일창 내 화제도 최고 수준에 도달.

상세 분석

왜 중요한가

정부 국민보고회(6/29~30)를 기점으로 800조~4755조 투자 규모가 구체화되며 리포트+뉴스 양 채널에서 동시 폭증. 전력망·용수 부족 회의론도 함께 등장.

반대 명제·변경 조건

메가프로젝트에 원전 20기 분량 전력이 필요하나 발전·송전망 확충 계획이 빠져 완공해도 정상가동 못할 우려가 있고, 800조 클러스터 5년내 조성은 용인 사례상 비현실적이다.

한국시장 관련 종목

삼성전자SK하이닉스한국전력

관측 근거 · 5 리서치 · 498 뉴스 언급

직전 지도

비교 없음

02—
절정강세닉전의 시대/대장주 교체

SK하이닉스가 HBM 슈퍼사이클 실적과 멀티플 재평가로 삼성전자 시총에 근접·역전하는 대장주 교체전이 진행 중이며, ADR 발행(SKHY US)으로 글로벌 투자자 접근성까지 확대된다.

7일창 내내 매일 등장한 최장기 명제. 시총 1위 역전·재탈환 공방이 반복되며 컨센서스화. 오늘은 삼성 메가투자 발표로 삼성전자 쪽 무게가 다소 실림.

상세 분석

왜 중요한가

7일 전 기간 출현한 시장 지배 내러티브. 리포트 다수가 양사 실적·멀티플을 동시 다룸.

반대 명제·변경 조건

삼성전자가 2027년 생산능력 확대와 89조원 영업이익 어닝으로 시총 1위를 재탈환하며 SK하이닉스와의 격차를 좁힌다.

한국시장 관련 종목

SK하이닉스삼성전자

관측 근거 · 6 리서치 · 199 뉴스 언급

직전 지도

#02

03비교 없음
절정강세AI 전력 인프라/전력기기

AI 데이터센터 전력 수요 폭증으로 '칩보다 전력이 먼저'라는 인식이 확산되며, 전력기기·전력망 인프라가 메가프로젝트(원전 20기 전력 필요)와 결합해 가장 강력한 구조적 성장 테마로 자리잡는다.

전력기기 뉴스 발행량(630→761)·도메인(237→273)이 7일창 내내 최상위 유지. 메가프로젝트 전력 부족 이슈가 더해지며 화제도 1위(1410건) 토픽으로 부상.

상세 분석

왜 중요한가

리포트 빈도는 낮으나 뉴스 화제도가 압도적. 메가프로젝트 발표로 '전력망 없으면 공장도 못 돌린다'는 인과 사슬이 강화됨.

반대 명제·변경 조건

발전·송전망 확충 계획이 메가프로젝트에서 빠져 전력 공급 자체가 병목이 될 수 있다.

한국시장 관련 종목

LS한국전력

관측 근거 · 2 리서치 · 1410 뉴스 언급

직전 지도

비교 없음

04↑2
회의강세원자력 르네상스

미국 원전 밸류체인 재건이 본격화되고 12차 전기본에 신규 원전이 반영될 가능성이 높아지며, AI 데이터센터 전력 수요가 원자력 르네상스를 견인한다.

원자력 뉴스 발행량은 높으나(947건), 오늘 원전주가 차익실현 매물로 일제히 약세 마감하며 '단기 급등 후 숨고르기' 기사가 다수. 7일창 내 톤이 절정에서 조정으로 기울었다.

상세 분석

왜 중요한가

7일 전 기간 출현했으나 오늘 주가 약세·차익실현 기사가 부각되며 회의론 진입.

반대 명제·변경 조건

최근 원전주가 단기 급등해 차익실현 매물이 출회되며 투자심리가 진정되는 모습이다.

한국시장 관련 종목

한국전력

관측 근거 · 2 리서치 · 1026 뉴스 언급

직전 지도

#06

05비교 없음
확산강세MLCC/AI 부품 낙수효과

삼성전기가 10년 주기 수동소자 초호황과 AI 서버용 패키지 기판 수요에 대응해 15조원 캐파 확장에 나서며, 외국인이 코스피 순매도 속 유일하게 조 단위 순매수한 종목으로 AI 공급망 핵심 수혜주로 부상한다.

도메인 108→138로 확장, 발행 200 포화 유지. 오늘 15조 투자·외국인 유일 순매수 기사가 부각되며 화제도 급상승. 7일창 내 후반부로 갈수록 톤이 강해졌다.

상세 분석

왜 중요한가

기존 MLCC 업황 개선 명제에 '15조 투자'와 '외국인 유일 조 단위 순매수'라는 신규 사실이 더해져 강도 상승. 뉴스 주도.

반대 명제·변경 조건

별도의 반대 명제가 기록되지 않았습니다.

한국시장 관련 종목

삼성전기

관측 근거 · 0 리서치 · 200 뉴스 언급

직전 지도

비교 없음

06–20위

나머지 시장 지도

낮은 순위가 낮은 품질을 뜻하지는 않습니다. 현재 관측된 한국시장 대화에서 차지하는 비중이 상대적으로 작다는 뜻입니다.

06↑3
확산강세로봇/피지컬AI

AI의 다음 단계는 로보틱스(피지컬 AI)이며, 영남에 피지컬 AI 투자가 배정되고 현대차가 보스턴다이내믹스 아틀라스 양산을 추진하며 LG전자가 로보틱스사업센터를 신설하는 등 휴머노이드 테마가 본격 부상한다.

로봇 뉴스 도메인 215→236, 발행량 안정 유지. 메가프로젝트에 영남 피지컬AI 4800조 배정·현대차 수원하이테크센터 공개가 더해지며 7일창 내 지속 확산.

상세 분석

왜 중요한가

기존 'Next AI is Robotics' 내러티브에 정부 영남 피지컬AI 투자라는 정책 모멘텀이 결합. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

현대차는 로봇 기대감에 66% 올랐으나 HL만도·현대위아는 20%대 하락하며 부품사 차별화가 나타난다.

한국시장 관련 종목

현대모비스현대차HL만도

관측 근거 · 4 리서치 · 495 뉴스 언급

로봇/피지컬AI

07비교 없음
확산중립변동성/수급 쏠림

올해 4번째 서킷브레이커와 잦은 사이드카가 발동하는 극심한 변동성 장세에서 외국인이 상반기 코스피를 149조원 순매도했으나, 개미와 퇴직연금·연기금 수급으로 반등 패턴이 반복되며 반도체 쏠림이 변동성을 키운다.

기관 수급 도메인 213→232, 외환·외국인 수급 기사 7일창 내 지속. 상반기 마감일 결산 기사가 쏟아지며 '반도체 쏠림·외국인 매도·변동성' 3대 숙제가 부각.

상세 분석

왜 중요한가

상반기 결산 시점에 외국인 149조 순매도·국민연금 7월 매도 폭탄설이 구체화. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

코스피 변동성에도 실적 모멘텀 속 반등이 반복되며, 99조 개미 다음 500조 퇴직연금이 수급 주체로 성장한다.

한국시장 관련 종목

삼성전자SK하이닉스

관측 근거 · 4 리서치 · 257 뉴스 언급

변동성/수급 쏠림

08비교 없음
확산약세고환율/엔저

엔화가 달러당 162엔으로 40년 만의 최저를 찍으며 원화도 동반 약세, 달러-원 환율이 1,550원을 웃돌고 미·일 금리차 확대로 아시아 통화 약세가 진행되며 당국 개입 가능성이 부각된다.

외환 뉴스 도메인 205→192, 오늘 엔화 162엔·원달러 1549.5원 마감 기사가 집중. 7일창 후반 엔저 동조 흐름이 새 변수로 추가되며 톤 강화.

상세 분석

왜 중요한가

기존 고환율 명제에 '엔화 40년 최저·1550원 돌파·동반 약세'라는 신규 수준이 더해짐. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

하반기 환율 전망치 하단이 1380원으로 제시되며 외국인 매도 진정 시 원화 강세 전환 가능성도 거론된다.

한국시장 관련 종목

이 관측에는 종목명이 기록되지 않았습니다.

관측 근거 · 5 리서치 · 491 뉴스 언급

고환율/엔저

09비교 없음
확산강세반도체 소부장 낙수

반도체 호황 수혜가 소부장(소재·부품·장비)으로 확산되며 KOSDAQ 주도주가 소부장으로 이동하고, SSD·HBM 후공정 투자 재개와 테스트소켓 LTA 체결로 전공정·후공정 장비주가 코스닥 주도주로 부상한다.

소부장 도메인 315→348, 후공정 360→381로 확장. 오늘 미국 반도체장비주 훈풍에 피에스케이홀딩스·테스 등 국내 장비주 동반 급등 기사가 부각되며 7일창 내 강세 지속.

상세 분석

왜 중요한가

메가프로젝트 충청 패키징·영남 소부장 배정과 미국 장비주 랠리가 결합. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

별도의 반대 명제가 기록되지 않았습니다.

한국시장 관련 종목

삼성전자SK하이닉스ISC

관측 근거 · 5 리서치 · 1183 뉴스 언급

반도체 소부장 낙수

10↑1
확산강세조선/LNG 인프라

미국 조선업 재건(한-미 조선 협력)과 호르무즈 이후 FLNG·LNG 인프라 수요 확대로 한국 조선업이 구조적 상승 사이클에 진입하며, 삼성중공업은 FLNG 글로벌 1등에 더해 FDC(부유식 데이터센터)까지 영역을 확장한다.

조선 뉴스 도메인 216→241로 7일창 내 꾸준히 상승. 한-미 조선 협력·FDC 신사업 등 신규 모멘텀이 지속 추가되며 안정적 확산.

상세 분석

왜 중요한가

FLNG에 더해 부유식 데이터센터(FDC) 확장이라는 참신한 인과 사슬. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

별도의 반대 명제가 기록되지 않았습니다.

한국시장 관련 종목

삼성중공업삼성E&AHD현대마린솔루션대한조선

관측 근거 · 4 리서치 · 498 뉴스 언급

조선/LNG 인프라

11↑1
확산강세K-방산 Phase 3

한국 방산이 'Phase 3' 본격화 국면에 진입하며 미국 자주포 현대화 사업·캐나다 잠수함 수주와 함께 완제품 수출을 넘어 현지생산·공동개발로 수출 모델이 전환되며 업사이클 온기가 확산된다.

방산 뉴스 도메인 208→220 유지. 오늘 'K-방산 현지생산·공동개발 모델 전환' 기사가 새 내러티브로 추가되나, 현대로템 박스권 등 일부 종목 정체 신호도 병존.

상세 분석

왜 중요한가

수출 모델 전환(현지생산·공동개발)이라는 새 시각 추가. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

정책 모멘텀 강화에도 현대로템 주가는 기대치 부합에 그쳐 다시 박스권에 머물고 있다.

한국시장 관련 종목

한화에어로스페이스현대로템RF시스템즈

관측 근거 · 4 리서치 · 497 뉴스 언급

K-방산 Phase 3

12비교 없음
확산약세연준 매파/금리 인상

케빈 워시(워시 더 페드) 차기 연준 의장론과 함께 인플레이션이 꺾이지 않으면 금리를 더 올려야 한다는 클리블랜드 연은 총재 발언 등으로, 종전 국면에도 미국 금리 인상 사이클 시작 시나리오가 채권시장 화두가 되고 있다.

금리 뉴스 도메인 200→195 안정. 7일창 내내 매파 우려 지속. 오늘 클리블랜드 연은 총재 추가 인상 발언이 더해지나, 뉴욕증시 AI 랠리로 시장 영향은 제한적.

상세 분석

왜 중요한가

워시 더 페드론에 연은 총재 매파 발언이 더해짐. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

인플레 우려 완화로 달러가 하락하고 뉴욕증시가 AI 훈풍에 사상 최고치를 경신하며 긴축 우려가 약화된다.

한국시장 관련 종목

이 관측에는 종목명이 기록되지 않았습니다.

관측 근거 · 6 리서치 · 495 뉴스 언급

연준 매파/금리 인상

13비교 없음
확산강세LG 비반도체 IT 재평가

LG전자가 체질 개선과 로보틱스사업센터 신설·구독 사업 성장으로 달라진 실적 모멘텀을 보이고, LG이노텍은 광학(카메라) 경쟁력 기반 실적 호조로 비반도체 IT 종목의 2분기 실적 상향을 견인한다.

7일창 전 기간 등장. 오늘 LG전자 로보틱스사업센터 신설·구독 매출 2조원 기사로 신사업 모멘텀이 더해지며 톤 유지.

상세 분석

왜 중요한가

기존 체질 개선 명제에 로봇사업 조직 신설이라는 신규 사실 추가. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

별도의 반대 명제가 기록되지 않았습니다.

한국시장 관련 종목

LG전자LG이노텍

관측 근거 · 2 리서치 · 200 뉴스 언급

LG 비반도체 IT 재평가

14비교 없음
확산강세통신 실적 회복/방어주

SK텔레콤이 이익 회복 국면에 진입하고 AI RAN·AIDC 전력 수요를 모멘텀으로 7월 실적 시즌에 주가가 상승하며, 변동성 장세에서 통신주가 방어주로 부각된다.

7일창 전 기간 등장. SK텔레콤 도메인 82→127로 확장. 오늘 '통신3사 주가 희비-SKT 65% 상승' 기사와 변동성 방어 리포트가 더해짐.

상세 분석

왜 중요한가

변동성 장세 방어주 논리가 추가됨. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

KT·LGU+는 상승분을 반납하며 원점 회귀, SKT만 차별적 강세를 보인다.

한국시장 관련 종목

SK텔레콤LG유플러스KT

관측 근거 · 4 리서치 · 200 뉴스 언급

통신 실적 회복/방어주

15비교 없음
잠복중립코스닥 활성화/승강제

코스닥 상장폐지 기준 강화와 승강제(코스닥 프리미엄 시장) 도입·미국 우량주 2차 상장 유치 등 체질 개선 정책이 추진되며, 만년 박스권 '천스닥'에서 벗어나기 위한 코스닥 대수술이 본격화된다.

최근 3일 신규 등장. 상폐기준 강화 시행(7/1)과 승강제·국민성장펀드 기사가 늘며 잠복에서 확산 초입.

상세 분석

왜 중요한가

7/1 상폐기준 강화 시행과 코스닥 활성화 정책 구체화가 새 화두. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

우량 기업과 자금이 모두 코스피로 쏠려 코스닥 소외와 이익 모멘텀 약세가 지속된다.

한국시장 관련 종목

이 관측에는 종목명이 기록되지 않았습니다.

관측 근거 · 3 리서치 · 488 뉴스 언급

코스닥 활성화/승강제

16비교 없음
확산강세2차전지 턴어라운드/ESS

삼성SDI가 2Q26에 7개 분기만의 영업흑자 전환이 예상되고, 전기차 부진을 AI 데이터센터·ESS 수요가 상쇄하며 국내 배터리 3사가 2분기 실적 반등 국면에 진입한다.

2차전지 뉴스 도메인 278→309. 오늘 'K배터리 AI DC·ESS 타고 2분기 반등' 기사와 삼성SDI 흑자전환 리포트가 부각되며 확산.

상세 분석

왜 중요한가

전기차 부진을 ESS·AI DC 수요가 대체한다는 인과 사슬이 강화. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

별도의 반대 명제가 기록되지 않았습니다.

한국시장 관련 종목

삼성SDILG에너지솔루션엘앤에프

관측 근거 · 4 리서치 · 892 뉴스 언급

2차전지 턴어라운드/ESS

17비교 없음
회의강세K-뷰티 수출

K-뷰티가 북미·유럽 오프라인 채널 확장과 아마존 프라임데이 호조로 수출 모멘텀을 이어가나, ODM 포화·공장 줄폐업 우려와 함께 2026년은 상고하저 흐름이 예상된다.

화장품 화제도 415건. 오늘 '소비재 수출 1위라더니 화장품 공장 줄폐업' 등 K뷰티 호황 배신 기사가 부각되며 회의론이 본격 진입.

상세 분석

왜 중요한가

수출 호조 명제에 ODM 포화·줄폐업이라는 반대 신호가 더해짐. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

K뷰티 ODM도 포화상태에 달해 화장품 공장 줄폐업이 발생하며 호황의 이면이 드러난다.

한국시장 관련 종목

아모레퍼시픽에이피알한국콜마달바글로벌네오팜

관측 근거 · 6 리서치 · 415 뉴스 언급

K-뷰티 수출

18비교 없음
확산강세백화점/유통 실적

외국인 관광객 인바운드 효과와 명품·면세 회복으로 백화점이 차별적 강세를 보이며, 신세계·현대백화점 등 유통주가 본업 호조와 이익 레버리지 본격화로 2분기 실적 개선을 보인다.

신세계 도메인 64→118로 크게 확장. 2Q 프리뷰 리포트가 6/30~7/1 집중되며 백화점 차별적 강세 명제가 재부상.

상세 분석

왜 중요한가

2분기 프리뷰 시즌 진입으로 백화점 차별적 강세·면세 회복이 재부각. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

별도의 반대 명제가 기록되지 않았습니다.

한국시장 관련 종목

신세계현대백화점롯데쇼핑현대지에프홀딩스

관측 근거 · 6 리서치 · 200 뉴스 언급

백화점/유통 실적

19비교 없음
잠복강세성장률 상향/반도체 GDP

반도체 수출 호황을 바탕으로 캐피털이코노믹스 등 국내외 기관 10여곳이 한국 경제성장률을 한은 전망치(2.6%)를 크게 웃도는 3~4%대로 상향하며, 반도체가 GDP·세수를 좌우하는 핵심 변수로 부상한다.

한국은행 뉴스 도메인 197→205. 오늘 '성장률 4%대 전망·10여곳 3%대 상향' 기사가 신규 등장하며 잠복에서 확산 초입.

상세 분석

왜 중요한가

반도체 호황이 거시 성장률 상향으로 연결되는 새 인과 사슬. 뉴스 주도.

반대 명제·변경 조건

반도체 쏠림 성장은 실질소득 제자리·자영업 폐업 100만 등 양극화를 동반해 지속가능성이 의문이다.

한국시장 관련 종목

이 관측에는 종목명이 기록되지 않았습니다.

관측 근거 · 3 리서치 · 499 뉴스 언급

성장률 상향/반도체 GDP

20비교 없음
잠복강세증권/은행 밸류에이션

증권주는 향상된 이익체력에도 멀티플이 평균을 하회하며 조정 후 밸류에이션 매력이 부각되고, 7월 금리 모멘텀과 거래대금 폭증·증시 활황으로 은행·금융주의 반등이 기대된다.

최근 2일 등장. 상반기 거래대금 5996조 기사와 7월 금리·실적 모멘텀 리포트가 더해지나, 미래에셋·KB 등 일부 종목 주가 부진 기사도 병존.

상세 분석

왜 중요한가

거래대금 폭증·7월 금리 모멘텀이 새 재료. 리포트+뉴스.

반대 명제·변경 조건

압도적 실적에도 미래에셋증권 주가는 73% 상승에 그치고 KB·신한은 20%대로 코스피 상승률에 미달한다.

한국시장 관련 종목

NH투자증권삼성카드키움증권

관측 근거 · 3 리서치 · 200 뉴스 언급

증권/은행 밸류에이션

방법론

수천 개의 파편에서 검증 가능한 20개의 믿음으로.

01 · 관측

각 발행본에 기록된 뉴스·증권사 리서치를 사용하며 v2 입력에는 7일 맥락 창이 포함됩니다.

02 · 합성

반복되는 주장을 하나의 명시적인 시장 믿음으로 묶어 AI 보조 분석으로 명제를 만듭니다.

03 · 반증

각 명제에 반대 근거와 강화·약화·무효화 조건을 함께 붙입니다.

04 · 추적

원자료 시스템에 기록된 일별 순서를 보존하고 동일한 내러티브 식별자가 연결된 발행본끼리 비교합니다.